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电力股是不是外延增长?北信瑞丰外延增长主题基金十大重仓股全是电力股,被质疑风格漂移,基金经理还嘴硬

娱乐 2024-12-02 浏览(13) 评论(0)
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  12月2日消息,近期基金风格漂移现象再次引起市场关注,北信瑞丰基金旗下北信瑞丰外延增长主题灵活配置(002123)因为风格飘移,被济安金信基金评价中心给予“不予评级”。

  北信瑞丰外延增长主题灵活配置(002123)成立日期2016-05-17,比较基准为中证800指数收益率*60%+中证综合债券指数收益率*40%。现任基金经理王玉珏,清华五道口金融硕士。曾任职于中国科学院长春光机所、海克斯康测量技术有限公司、国投泰康信托有限公司、华夏理财有限责任公司,2019年起从事权益投资相关工作,管理证券类信托计划和银行理财产品的权益部分。2023年9月入职北信瑞丰基金管理有限公司。2024年1月17日担任北信瑞丰外延增长主题基金、北信瑞丰平安中国主题基金的基金经理。

  北信瑞丰外延增长的基金合同称,重点投资于外延增长主题的上市公司,并对“外延增长主题”股票进行了界定,包括并购已实施、并对公司的经营持续性产生影响的,或已公告并购预案,在对其进行分析后判断具备较强可操作性的总共六类上市公司。

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  不过从持仓情况看,自今年一季度起,该基金前十大重仓股便悉数换成了电力股,此后二、三季度重仓股未发生变动,俨然已成为一只电力主题基金。

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  对此,基金经理王玉珏在三季报中表示,近年国内电力能源企业并购的速度明显提升,电力能源企业的频繁并购重组不仅会持续提高企业自身的资产规模与盈利稳定性,投资方向是符合“外延增长”题中之义的。

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  业内人士指出,风格漂移的基金经理往往在赌性上“更胜一筹”,且常常伴随不公平对待持有人的问题。风格漂移不仅是基金经理的问题,还反映了一家基金公司的风控合规存在不小漏洞。

  《公开募集证券投资基金运作管理办法》第31条明确规定,基金名称显示投资方向的,应当有百分之八十以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。

  基金的投资比例违反基金合同约定、突破投资范围等“风格漂移”问题,违反了基金契约精神,也容易误导投资者,不利于行业的长期健康发展。

  此外,基金出现风格漂移现象,除了基金经理和基金管理人应负责外,托管行也有一定的监管责任。业内人士表示,“托管行拥有基金投资组合的全面数据,在这一优势的加持下,托管行一定程度上也需要积极履行自身的监督责任,定期排查其投资组合与基金合同约定的策略是否保持一致,从而保护投资者的利益。”

  有基民会问,如果自己买的基金经理出现风格漂移,或者持有该风格飘移基金经理管理的其他基金该怎么办?市场人士建议,一旦发现上述情况就一个字撤,远离渣男基金,别当韭菜,本金很贵,请勿浪费。

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